Войти Регистрация

Что такое пропретари-трейдинг?

Опубликовано: 3.02.2011 11:43     Автор: Генадий Бабак

Как работает пропретари компания и ее трейдеры?

Этой статьей мы начинаем цикл статей о биржевом трейдинге |NYSE, ARCA, AMEX, NASDAQ, и о интернет-трейдинге, как о профессии. Пропретари компании (proprietary investment company), для простоты будем называть их в дальнейшем инвестиционными компаниями, занимаются инвестированием в трейдинг, аккумулируют на своих счетах и вкладывают собственные средства в спекулятивный трейдинг на биржевых площадках мира.

Целью пропретари инвестиционной компании является заработок, который формируется частично от комиссионных, а  также за счет прибыли от биржевого трейдинга, которую приносят трейдеры компании, работающие по контракту.
Инестиционные пропретари компании (proprietary investment firms) по всему миру постоянно рекрутируют - набирают профессиональных трейдеров и обеспечивают их всем необходимым для профессионального трейдинга, от программного обеспечения и доступа к мировым информационным ресурсам, до средств в управлении - байпавера.

Насколько реально заработать в интернете?

Каждый начинающий трейдер рано или поздно задает себе простые вопросы: когда я смогу зарабатывать тысячи долларов в день, насколько это вообще возможно? Где найти инвестора, какие условия предложить и как обезопасить себя от возможных проблем в связи с обязательствами перед инвестором или инвесторами.

Дилинговый центр рекламирует и выигрывает

Долгое время трейдеры СНГ пытались самостоятельно решать эти вопросы, причем большинство из них пыталось и по прежнему пытается делать это на форексе, в заведомо непрозрачных условиях и неравной борбе с нечистоплотными дилинговыми центрами. У многих инвесторов еще жива кровавая память о сливах первых больших фондов: чего стоит только 18 000 000 usd (это не опечатка - 18 миллионов долларов) только подтвержденных потерь по фонду Боришпольца. Есть и другие примеры, которые пока не на слуху просто потому, что суммы, потерянные инвесторами, были несколько меньшего порядка. И все же ни инвесторам ни трейдерам от этого не легче.

Как работает индустрия инвестирования в трейдинг в США

А тем временем все это происходило и происходит до сих пор ввиду элементарного незнания как работает индустрия профессионального трейдинга в тех же Штатах, например. Давайте рассмотрим как работает инвестиционных биржевой сегмент на западе. Это упрощенная схема, но она достаточно описывает концепцию, интуитивна и легка для понимания.

  1. Существуют так называемые пропретари трейдинговые компании - схема работы таких компаний основана на инвестировании в биржевой трейдинг с целью получения прибыли как от спекуляций на бирже, так и от комиссионных.
  2. Каждая пропретари компания (proprietary trading company) заключает договор с лицензированным брокером или диллинговой компанией, который предоставляет пропкомпании все необходимое для работы и инвестирования в трейдинг, включая вывод ордеров на биржу, програмное обеспечение, ту же торговую платформу, клиринг и так далее.
  3. Проп.компания инвестирует и привлекает к управлению своими средствами опытных трейдеров, заключает с ними контракты и предоставляет возможности для профессионального трейдинга, то есть трейдер становится сотрудником компании и пользуется всеми ее благами, наработками и возможностями: байпавер (buypower - сумма средств в управлении), передовая торговая платформа, потоковаяя биржевая информация и так далее.
  4. Почему это выгодно компании - компания получает прибыль как от трейдинга, так и от комиссионных (комиссия брокера + своя надбавка).
  5. Почему это выгодно трейдеру - трейдер работает с байпаверов в сотни тысяч, а часто и миллионы долларов, при этом не вкладывая ни копейки собственных средств.
  6. Как пропкомпания защищается от сливов - установлена четкая система риск-менеджмента. За каждым трейдером закрепляется риск-менеджер, который полностью контролирует торги и может быстро закрыть все ордера любого трейдера компании. Сразу же устанавливаются лимиты для максимальных потерь дня и так далее.
  7. Как видите, все под контролем - брокера контролируют специальне организации (  Комиссия по Ценным Бумагам и Биржевым Операциям (The Securities аnd Exchange Commission), Корпорация по Защите Инвесторов в Ценных Бумагах (SPIC) , трейдера контролирует пропкомпания, пропкомпания заинтересована и растет только в случае роста успешности и количества ее трейдеров. Такова примерная схема работы в проптрейдинге.

Эти парни знают что делать | These Guys are Good 

По материалам книги "One Good Trade" Mike Bellafiore

Немногие знают, что в настоящее время пропкомпании (proprietary trading firms) обеспечивают от 50 до 70 % всего объема торгов на Wall Street. Брокеры зарабатывают сотни миллионов долларов на комиссионных от торгов, которые ежемесячно проводят тредеры пропретари компаний. Если конкретнее, то эти денежки капают клиринговым компаниям, которые ничем не рискуя обеспечивают клиринг торгующим трейдерам и получают свое вознаграждение в виде комиссионных. 

Вся эта пропретари история начиналась на пике интернет-бума конца девяностых. К тому времени существовало всего несколько компаний, которые нанимали выпускников престижных ВУЗов для трейдинга. Точных данных о количестве попретари компаний , существующих на рынке в настоящее время, нет, но количество это примерно от 100 до 300.

В отличие от большинства компаний, делающих бизнес на Wall Street у пропретари торговых компаний нет клиентов, от которых бы они зависели. Пропретари компании ничего не продают и не помогают никому ничего продавать. Пропретари компании также не привлекают чьи -либо средства для управления ими в пользу инвестора. Proprietary trading (или для простоты prop trading) компании работают на благо их учредителей- создателей, а также трейдеров, которые работают по контракту с компанией. 

Большинство пропретари трейдинговых компаний не занимаются обучением (хотя есть и исключения). На сайтах таких компаний Вы найдете предложение оставить свои координаты, а затем получите приглашение пройти собеседование. К этому времени у Вас уже должен быть заготовлен хороший "рекорд" (архив Вашего прибыльного трейдинга на реале) примерно за 6-12 месяцев. Если рекорд действительно хорош, то после собеседования, Вы получите возможность работы в компании и на средства компании. 
Пропретари трейдинговые компании, которые активно развиваются на новых для себя рынках (набирают трейдеров в разных странах мира), в виде исключения предоставляют реальные счета даже тем трейдерам, которые показывают стабильный результат на демо-счетах.

Важно понимать, что проптрейдер это индивидуальность. Нет единой для всех трейдеров системы для успешного трейдинга. Трейдер всегда один на один с рынком. Именно Вы будете определять по какой акции, когда, каким лотом , с какими целями и с каким стопом входить. Именно Вы и Ваше видение рынка имеет приоритет и дает результат в проптрейдинге.

С другой стороны, те пропретари компании, которые таки набирают трейдеров на обучение вкладывают в них огромное количество времени и знаний. Поэтому стоимость такого обучения начинается от 4000 долларов (реально - от 10 000 долларов за полный курс обучения).

Информация правит миром | Подготовка к торгам | Every Day is New 

У каждого трейдера свой стиль работы и подготовки к рабочей торговой сессии. Умение читать и интерпретировать новости очень важно для трейдера. Любая серьезная новость (от цунами до теракта ) откликается в финансовом мире ростом или падением того или иного индекса, акции или биржевого фонда (ETF). Грамотный трейдер должен уметь быстро определить  как он может воспользоваться повышенным уровнем волатильности того или иного сектора, спровоцированного этой новостью.

Есть ли у Вас план, мистер Фикс?

Еще до открытия сессии у каждого проп.трейдера всегда составлен четкий план игры. Что именно он будет делать, какими акциями торговать (отобранными акциями или отслеживать сканеры и фильтры по интрадей-трейдингу) , на каком уровне потерть он выйдет из торгов и так далее. Это неотъемлемая часть профессии.

 Мы предлагаем вам стать профессионалом и войти в мир биржевого трейдинга с помощью нашего портала.

В начало раздела